위험 관리슬롯
슬롯
(2024 년 12 월 18 일 기준)
- JSCC는 참가자를 입금 해야하는 슬롯을 청산해야합니다.
- 나열된 파생 상품, CD, IRS 및 OTC JGB의 경우, 열린 위치는 하루에 한 번 가장 최근의 가격을 사용하여 마켓으로 표시되며, 그 다음은 참가자를 지우는 것과 교환됩니다. 이 과정은 현재 노출이 적시에 커버되도록합니다. 현금 제품의 경우 현재 노출은 초기 슬롯으로 커버됩니다.
- 게다가, 초기 슬롯은 해당 비즈니스에 적합한 방법을 사용하여 각 청산 사업에 대해 계산되며, 모든 제품에 대한 잠재적 인 미래 노출의 최소 99%의 신뢰 수준이 있습니다.
- 각 청산 사업에 대한 초기 슬롯 계산은 다음과 같습니다.
슬롯 계산
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모델 유형 |
계산 방법 |
참조 기간 |
지행 기간 |
신뢰도 |
업데이트 |
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var |
역사적 시뮬레이션 |
250 영업일 |
1 영업일 |
99% |
Daily |
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예상 부족 (*1) |
역사적 시뮬레이션 |
1,250 영업일 + 스트레스 기간 (*2) |
2 영업일 (*3) |
99% |
Daily (*5) |
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예상 부족 |
역사적 시뮬레이션 |
750 영업일 + 스트레스 기간 |
5 영업일 |
99.5% |
Daily |
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예상 부족 |
역사적 시뮬레이션 |
1,250 영업일 + 스트레스 기간 |
5 영업일 (*4) |
99.5% |
Daily |
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포마 |
델타 방법 |
1250 영업일 + 스트레스 기간 |
3 영업일 |
99% |
Daily |
(*1) Nikkei의 VAR 225 배당 지수 선물 상장 된 재무 파생 상품 및 상장 상품 파생 상품의 선물 (Platts Dubai Crude Oil Futures, CME Group Petroleum Index Futures, Electricity Futures 및 LNG Futures)
(*2) 귀금속 선물 계약 및 Dojima Precious Metal Futures Contracts, 스트레스 기간이없는 1250 일. 스트레스 기간이없는 250 일 (Platts Dubai Crude Oil Futures, CME Group Petroleum Index Futures, Electricity Futures 및 LNG Futures) 이외의 상장 상품 파생 상품의 경우
(*3) 1 상장 상품 파생 상품의 영업일 (전기 선물 및 LNG 선물의 2 일 영업일).
(*4) 7 명의 고객을위한 영업일.
(*5) Nikkei 225 주별 225 배당 지수 선물 상장 된 금융 파생 상품 및 상장 상품 파생 상품 (전기 선물 및 LNG 선물 제외).
- JSCC는 대상 신뢰 수준이 달성되는지 확인하기 위해 실제 가격 변동에 따라 필요한 슬롯 금액 및 손실을 사용하여 각 청산 비즈니스에 대해 각 계정에 대해 매일 백 테스트를 수행합니다. JSCC는 백 테스트 결과를 매월, 이사회, 이사회 및 위험위원회에 분기별로, 그리고 매년 각 청산 사업의 자문 약속을 통해 참가자를 청산하기 위해 리스크 감독위원회에 백 테스트 결과를보고합니다.
<초기 마진 투명성 및 고양이를 제어하기위한 조치>
JSCC는 강력한 슬롯 프레임 워크를 유지하여 위험에 민감하고 안정적인 스트레스 기간 동안 안정적인 슬롯의 슬롯을 완화하여 방지 측정 (APC 측정*)을 구현함으로써.* APC 측정에는 추가 응력 시나리오, 변동성 바닥 및 최소 필수 슬롯이 포함되지만 이에 국한되지 않습니다.
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IM 개요 및 APC 측정에 대한 웹 사이트 링크
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현금 제품
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(IM 윤곽선)
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나열된 파생 상품
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(IM 윤곽선)
(안티 고양이 측정)
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CDS
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(IM 윤곽선)
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IRS
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(IM 윤곽선)
-슬롯
(안티 고양이 측정)
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OTC-JGB
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(IM 윤곽선)
(안티 고양이 측정)
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<각 청산 서비스에 대한 마진 계산 일정>
주식 및 채권
*1 트리거 임계 값이 위반 될 때만보고되었습니다. 임계 값을 찾을 수 있습니다안전 슬롯 사이트.
선물 및 옵션
*1 마크 대 시장 차이 및 옵션 프리미엄은 일본 엔화 현금으로 예치해야합니다. 다른 여백은 현금 또는 적격 유가 증권으로 입금 될 수 있습니다.
*2 슬롯 요구 사항을 초과하여 현금 담보로 구출 될 수 있습니다.
*3 트리거 임계 값이 위반 될 때만보고되었습니다. 임계 값을 찾을 수 있습니다선물 및 옵션에 대한 슬롯 나라.
*4 참가자는 슬롯 계산 매개 변수 파일이 배포 된 후 16:00 후에 청산 시스템 화면에서 최신 위험 금액을 얻을 수 있습니다. "계산"은 테이블에 표시되며, 각 참가자의 담보 및 클로즈 아웃 또는 위치 보고서와 같은 다양한 알림을 고려하여 보고서 계산 및 생성의 시간을 나타냅니다.
신용 기본 스왑
*1 변형 슬롯은 일본 엔코 현금으로 입금되어야합니다. 다른 여백은 현금 또는 적격 유가 증권으로 입금 될 수 있습니다.
*2 트리거 임계 값이 위반 될 때만보고되었습니다. 임계 값을 찾을 수 있습니다슬롯 사이트.
*3 슬롯 요구 사항을 초과하여 현금 담보로 구금 될 수 있습니다.
금리 스왑
*1 변형 슬롯은 일본 엔코 현금으로 입금되어야합니다. 다른 여백은 현금 또는 적격 유가 증권으로 입금 될 수 있습니다.
*2 이벤트 중심 인내 슬롯은 시장이 크게 변동하고 JSCC가 예정된 슬롯이 시장 위험을 충당하기에 불충분하다고 간주 할 때만 호출됩니다.
*3 슬롯 요구 사항을 초과하여 현금 담보로 구금 될 수 있습니다.
OTC 일본 정부 채권
*1 변형 슬롯은 일본 엔코 현금으로 입금되어야합니다. 다른 여백은 현금 또는 적격 유가 증권으로 입금 될 수 있습니다.
*2 자금의 구성 요소 전용 합의 (FOS)는 "일본 정부 채권 오버 카운터 거래 비즈니스 규칙"에서 찾을 수 있습니다.일본 정부 무료 슬롯.
*3 트리거링 기준 및 인내 초기 슬롯의 증가율을 찾을 수 있습니다온라인 슬롯.
*4 후속 담보 할당 repos에 대한 FOS.
