지수 및 슬롯 (ETF)

슬롯 유형 표시기

레버리지 표시기는 원래 슬롯의 일일 변동율 (예 : Topix (TSE 주가 지수))에 특정 배수를 곱하여 계산 된 슬롯입니다.

레버리지 슬롯 특성

특성

레버리지 슬롯는 가격 이동 및 예상 수익의 일반적인 슬롯와 다른 특성을 가지고 있습니다. 여기서는 Topix Leverage (두 번) 색인을 특정 예제로 사용하여 특성을 설명합니다.

노트

<예 1. 원래 표시기가 상향 위상에있는 경우

아래 그림과 같이 원래 슬롯 인 Topix (TSE 주가 지수)가 일방적으로 상승하는 상황을 고려하십시오. 현재 "Topix Leverage (2x) 지수"의 일일 변동율은 원래 인덱스의 일일 변동율의 두 배에 도달했습니다.
그러나 영업일 기준 2 일 (참조 날짜 → 둘째 날)을 비교할 때 Topix (TSE Stock Index)는 15.5% (100 → 115.5)로 상승한 반면, "Topix Leveraged (Double) Index"는 32% (100 → 132) 상승했으며, 변화의 속도는 원래 슬롯에서 완전히 두 배가되지 않습니다.
이 레버리지 슬롯는 상승 시장 단계에서 더 큰 수익을 목표로 할 수 있지만, 영업일 기간이 2 일이 넘는 날과 비교할 때, 증가율은 예상 변동율 (원래 지수의 두 배)과 다르고, 투자 기간이 길어질수록 원래 인덱스의 변동 속도가 높아질 수 있습니다.

<예제 2. 원래 표시기가 쇠퇴 단계에있는 경우

다음, 아래 그림과 같이 원래 슬롯 인 Topix (TSE Stock Index)가 일방적으로 떨어지는 상황을 고려하십시오. 현재 "Topix Leverage (2x) 지수"의 일일 변동율도 원래 슬롯의 일일 변동률의 두 배였습니다.
그러나 예 1에서와 같이, 기본 날짜에서 둘째 날까지의 변동 속도를 살펴보면 Topix (TSE Stock Index)는 14.5% (100 ~ 85.5), "Topix Levered (Double) 지수"는 28% (100 ~ 72.0) 하락했으며, 변동 속도는 원래 슬롯의 원래 변동 속도의 정확히 두 배가 아닙니다.
이런 식으로, 레버리지 슬롯는 시장 쇠퇴 단계에서 원래 슬롯에서 크게 떨어질 것이지만, 영업일 기준이 2 일이 넘는 날과 비교할 때, 감소 율은 예상되는 변동률과 원래의 슬롯와 다른 투자 기간과 다를 수 있습니다 Ator가 증가 할 것입니다.

<예제 3. 원래 표시기가 반복적으로 상승하거나 떨어지면

다음, 아래 다이어그램과 같이 원래 슬롯 인 Topix (TSE Stock Index)가 반복적으로 상승하고 떨어지는 상황을 고려하십시오. 다시 말하지만, "Topix Leverage (2x) 지수"의 일일 변동율은 원래 표시기의 일일 변동율의 두 배에 도달했습니다.
그러나 Topix (TSE Stock Index)는 반복적으로 상승하고 넘어졌지만, 세 번째 날에는 기본 날짜 (100 ~ 100)와 같은 수준으로 돌아 왔지만 "Topix 슬롯 (2 회) 지수는 복합 관심 효과가 있지만 기본 날짜와 같은 수준으로 100에서 98.6까지 회복되지 않았습니다.
이러한 방식으로 시장 방향이 고정되지 않고 원래 표시기가 반복적으로 상승하거나 떨어지면 레버리지 표시기는 합성 효과로 인해 성능이 원래 슬롯에 비해 감소한다는 특성을 갖습니다.

<예제 4. 제품의 시장 가격이 최고로 정차하는 경우

다음, 아래 다이어그램과 같이 "Topix Leverage (두 번) 색인이 상승하는 상황을 고려하고, 그 결과 제품의 시장 가격은 오늘의 가격 범위의 상한 가격 범위 (소위 정지 높이)로 상승합니다. 시장 가격은 같은 날에 더 이상 상승하지는 않지만 "Topix Leverage (2x) 슬롯"의 가격 이동에는 투표의 가격 제한 범위와 같은 제한이 없으므로 시장 제한 범위에 관계없이 상승 할 수 있습니다.
시장 가격과 이론적 가격 사이의 이러한 편차는 레버리지 슬롯와도 연결된 제품에서도 발생할 수있을뿐만 아니라 레버리지 슬롯와 연결된 제품, 이는 원래 슬롯의 변동 속도를 증폭시키는 슬롯 인 시장 가격과 이론적으로 유사한 것으로 나타났습니다 이론과 시장 가격 사이의 편차 가능성이 높습니다.
일반적으로 시장 가격과 이론 가격 사이의 이러한 차이는 이론적 가격이 제품 가격의 한도 내에서 가치로 수익을 올릴 때 해결 될 것으로 생각됩니다.

<예제 5. 제품의 시장 가격이 저렴한 가격으로 정차하는 경우

마지막으로, 아래 다이어그램과 같이 "Topix Leverage (Double) Index"가 떨어지는 상황을 고려하여 제품의 시장 가격은 당일 가격의 가격 제한 (소위 중지)으로 떨어집니다. 시장 가격은 같은 날에 더 이상 하락하지 않지만 "Topix Leverage (2x) 슬롯"의 가격 이동에는 투표의 가격 제한 범위와 같은 제한 사항이 없으므로 시장 제한 범위에 관계없이 하락할 수 있습니다.
시장 가격과 이론적 가격 사이의 이러한 편차는 레버리지 슬롯와도 연결된 제품에서도 발생할 수있을뿐만 아니라 레버리지 슬롯와 연결된 제품, 원래 슬롯의 변동 속도를 증폭시키는 슬롯 인 시장 가격과 이론적 인 속도를 증폭시키는 슬롯입니다 시장 가격의 줄을 서고 이론과 시장 가격이 발생할 가능성이 높아집니다.
일반적으로 시장 가격과 이론 가격 사이의 이러한 차이는 이론적 가격이 제품 가격의 한도 내에서 가치로 수익을 올릴 때 해결 될 것으로 생각됩니다.

원래 슬롯에 연결된 ETF의 이익과 손실의 차이

원래 슬롯와 연결된 ETF와 비교하여, 레버리지 슬롯에 연결된 제품은 일일 변동율이 높기 때문에 이익 및 손실 금액이 모두 증가합니다.

명심하기위한 투자 스타일

레버리지 슬롯를 사용하는 제품

도쿄 증권 거래소에 나열되거나 계획된 레버리지 슬롯에 연결된 제품은 다음과 같습니다. 주식에 연결된 레버리지 슬롯의 특성은 제품 및 관리 회사 웹 사이트에 대한 증권 알림 양식에 공개됩니다.