정부 채권의 오버 스토어 거래슬롯 머신

처방전없이 구입할 수있는 초기 슬롯 머신

<각 마진의 개요에 대한 설명을 보려면 여기를 클릭하십시오>

① 시장 가치의 변동 위험을 충당하기위한 초기 슬롯 머신 금액 (POMA)

포마는 델타 방법을 사용하여 계산됩니다. 구체적으로, 당일 계산 당시 정부 채권의 처방전없이 구입할 수있는 거래 위치에서 발생하는 위험 금액은 과거 기간 동안 주식과 가격 변동 사이의 상관 관계에 따라 계산됩니다. 계산에 사용 된 매개 변수는 250 일, 500 일 및 1,250 일이며 신뢰 수준은 99%, 지주 기간은 3 일입니다. 참조 기간 동안의 데이터 외에도 주요 스트레스 사건의 시장 데이터도 고려합니다. 이는 대규모 시장 데이터 변동이 기준 기간 동안 데이터에 추가되거나 제외 되더라도 초기 슬롯 머신 요구 사항이 급격히 증가하거나 감소하지 않도록하는 것을 목표로합니다.

가격 연결된 정부 채권과 관련된 위험 금액은 시장 가치의 변동 위험과 연결된 계수의 변동 위험을 고려하여 계산됩니다.

또한, 하루 종일 처방전없이 구입할 수있는 정부 채권 거래에서 DVP 정산의 진행으로 인한 위치 양의 변화를 반영하기 위해, 낮 동안 지불 완료 시점의 POMA를 계산하며,이를 조정 POMA라고합니다.
또한, 과거의 주요 시장 변동과 위치 변동을 반영하기 위해 과거의 특정 기간 동안 계산 된 POMA의 상위 비율의 평균 값은 계산되며이를 평균 POMA라고합니다.
또한 POMA 계산은 주식 간의 상관 관계를 사용하지만 과도한 상쇄를 방지하기 위해 오프셋 전 위험 금액의 일정 비율이 하한으로 계산됩니다.
시장 가치 변동의 위험을 충당하기위한 초기 슬롯 머신 금액을 결정하려면이 포마의 가장 큰 값, 조정 가능한 포마, 평균 포마 또는 하한 금액을 사용하십시오.

② 펀드 합의 (FOS)의 불이행 위험을 충당하기위한 초기 슬롯 머신 금액

FOS 기본값의 위험을 충당하기위한 초기 슬롯 머신 금액은 청산 참가자가 충족되지 않은 경우 가변 슬롯 머신의 교환 및 전송 조정을 포함하여 FOS의 실패로 인한 손실을 커버하기위한 금액으로 계산됩니다. 구체적으로, 거래 및 재고 지정 보고서 거래의 경우, 과거의 특정 기간 동안 펀드 정산 금액의 상위 비율의 평균 가치.

재고 지정 보고서 거래의 경우 초기 슬롯 머신 계산시 가변 슬롯 머신의 입금 금액과 배송 조정 지불과 동등한 금액에 따라 계산됩니다.

③ 리포지트 변동의 위험을 충당하기위한 초기 슬롯 머신 금액

Repo Rate 변동의 위험을 충당하기위한 초기 슬롯 머신 금액은 파산 청산 참가자의 위치 처리에서 리포 트랜잭션을 저지를 때 발생하는 리포 비용을 충당하기위한 금액으로 계산됩니다. 구체적으로, 정부 채권 과도한 처방전 대입 수 계산서 거래의 위치를 ​​재구성하기위한 리포 거래 금액은 JSCC에 의해 예상되는 리포지율 변동을 곱하여 얻은 위험 금액에 따라 계산됩니다. 또한, 위치 전달을 고려하여 위험 금액이 상쇄되지만 과도한 오프셋을 방지하기 위해 오프셋 전 위험 금액의 특정 비율이 하한으로 계산됩니다. 초기 슬롯 머신 금액을 리포지트 변동의 실제 위험을 충당하기위한 초기 슬롯 머신 금액을 결정하려면, 상기 위험 금액의 최대 값, 과거의 특정 기간에 비해 위의 위험 금액의 특정 기간에 비해 상기 위험 금액의 평균 또는 가장 낮은 한도는 시장 가치 변동의 위험 금액을 포함하는 초기 슬롯 머신 금액과 마찬가지로 채택됩니다.

재고 후 보고서 거래의 경우 위치와 관련된 위험 금액은 배송 금액입니다.

④ 시장 영향 요금

시장 영향 요금은 파산 청산 참가자의 위치 처리에서 발생하는 시장 유동성 위험을 충당하기위한 금액으로 계산됩니다. 구체적으로, 청산 참가자의 시장 조사를 기반으로 한 가정 입찰 폭은 각 정부 채권 증권, 발행 연도 및 나머지 연도에 대해 설정되며,이를 직책의 이자율 감도에 의해 곱하여 계산됩니다. 실제 시장 영향 요금 금액을 결정할 때, 가장 큰 가치는 계산 날짜 이후 지불이 이루어지는 직책에 따라 요금 금액의 상위 일정 비율의 평균에서, 주간 DVP 지불 진행으로 인한 변경 사항을 반영하는 직책 또는 DVP 결제의 상위 비율이 매일 완료된 시간에 대한 일정 비율의 상위 비율을 반영하는 위치를 기준으로합니다.

<계산에 사용되는 시장 데이터>

<초기 마진 비용 시스템>

진화 기준	필수 금액
장기 정부 채권 선물 거래 (중앙 계약의 달)의 아침 세션 종료시 계약 가격과 오후 세션이 끝날 때의 계약 가격이 전날의 시장 가격 변동 위험 요인*1을 초과하는 경우 (7-10 년 남은)이자 정부 채권	11:00 및 14:00에 계산 된 필수 금액은 다음 공식을 사용하여 계산 된 금액입니다. 초기 슬롯 머신 필수 = (시장 가격 변동의 위험을 충당하기위한 초기 슬롯 머신 금액 + 펀드 정산의 불이행 위험을 충당하기위한 초기 슬롯 머신 금액) × 프리미엄 요율 + 초기 슬롯 머신 금액 기숙사 변동의 위험 + 시장 영향 요금 　 프리미엄 요율은 장기 정부 채권 선물 거래의 변동 정도에 따라 1.1 ~ 2 배 (10 레벨)*2로 설정됩니다.

<처방전없이 거래 청산 사업에 관한 규정>